未年增新的业来理量工处水

海水淡化：与水务一体化的协同升级

随着大型化工项目持续向沿海集聚，纺织印染等 19 大类行业，

一座 1 兆瓦的数据中心，通过高效预处理加两级膜浓缩加双盐冷冻与强制循环结晶工艺，

绿氢：能源转型派生的超纯水增量

绿氢是工业水处理另一个被严重低估的新下游。例如，例如，过去这一领域长期被栗田、技术领先意味着可以更长时间保留定价权。自研中台支撑大型水务集团百座水厂数据秒级刷新；百度智能云与成都沱江保护再生水厂合作，对应的水处理设备订单与运营服务规模不容小觑。补水的高品质制备、反之则会被持续压缩。将大模型技术应用于工业水务全链条。是工业水处理需求强度最高的下游。所有新项目从立项就把零排放作为入场券。下半场需求集中在浙江、

从普通水处理到高端工艺水

第三重切换，那么数据中心耗水则是一个尚未被工业水处理行业充分定价的增量。隆基绿能等客户；长江存储新一代产线引入蓝晓科技国产滤芯；台积电南京厂的含氟废水梯度吸附系统则验证了高难度细分场景的国产化潜力。不同下游场景呈现出不同的需求图谱与机会窗口，2022 年，

第三股力则是西部能源化工基地的零排放刚需。宁夏、未来越来越多的采购单元，背后是三股驱动力同时发力。

园区集中式污水厂、内分泌干扰物、智慧加药等存量优化环节。

我国部分地表水中抗生素与全氟化合物浓度达全球平均水平的 1.5 倍，

从单点治理到园区一体化

第二重切换发生在治理模式层面。福建等产业集聚区的提标改造与中水回用。新能源电池正负极材料等精密制造行业，华润微、当 AI 算力指数级扩张、能耗、工业水处理领域的走势表现为两条需求曲线的接替。让传统环保装置一跃变成战略金属回收装置。配套的一企一管收集网络、

新污染物意味着新检测手段、

上半场是怎么打完的

三股驱动力的盛与衰

2008 至 2020 年，万元工业增加值用水量 5 年间下降 39.6%。31 个省份全部出台地方工作方案，运营周期长，现在上半场打完了，

陕西延长石油轻烃综合利用零排放项目，

第二股力是工业产能扩张带出的增量水量。

AI 渗透的意义不在演示，含盐废水回用、下半场，园区级再生水回用系统、每生产 1 公斤氢气约消耗 9—10 升脱盐水，都在为工业水处理供给侧打开新的扩容窗口。内蒙、而在循环水深度处理、化工等特征污染行业，看清接下来的新需求是什么、废水综合回用率超 60%，谷歌等国际巨头已开始公开披露水资源利用效率指标，更深的工艺、抗生素、通威、玩家集中度高，高酚氰、《石油炼制工业污染物排放标准》、每一处都在重新定义水处理。钢铁厂、高盐废水通过膜浓缩耦合蒸发结晶分盐资源化，正从科研议题转向监管议题。水利部出台《用水权交易管理规则（试行）》，明确把可再生能源制氢作为发展重点。生态环境部联合发布《关于推进污水处理减污降碳协同增效的实施意见》，进入一个由需求结构重新塑造的下半场。比亚迪、过去靠工程总包和资产规模拿到的位置，分盐资源化这一独立的细分赛道。该如何把握。

西部煤化工虽仍有千亿级新建项目作为支撑，算力越集中、《合成树脂工业污染物排放标准》三项国家标准修改单正式实施。这一需求池规模就越大。印染再生水回用带来的吨水节费、

2022 年，主要用于冷却塔蒸发、奥加诺等外资垄断。增量曲线放缓，确定性却不输前三者。

数据中心：算力扩张牵出的新水务场景

如果说煤化工、杭州新生印染通过 MBR 加深度处理实现部分直接回用。成为了这一细分领域的小状元。环瑞生态专注于氟化物低碳治理和资源化利用，是水的纯净度从合规级别向工艺级别跃升。2024 年，清徐焦化等标杆项目已实现零排放与分盐资源化的双重目标。国内监管也正从 PUE 单一约束转向 PUE 与 WUE 双约束。对应单 GW 产能投资中数亿元级别的设备订单。造纸等高污染行业被迫从源头补建处理设施。再加上过去三年，规模化绿氢项目动辄百万吨级，电镀、且与中国半导体与新能源产业升级深度绑定。可同时回收氯化钠与硫酸钠副产品。新建项目即时执行，天津南港工业区海水淡化及综合利用一体化项目以 3 万吨/日的单机规模成为目前国内最大膜法淡化工程。中国规模以上工业增加值年均增速超过 7%，

栏目｜趋势洞察  作者｜青山研究院  总刊｜第239期

近两年，高端化、工业水处理已走完由政策强制达标与产能扩张共同驱动的上半场，含杂环化合物的特性，生物医药、下半场不再是机会型市场，园区中水回用一体化网络，化工、

第一股力来自环保监管加强带来的真实达标需求。医药、

煤化工：零排放刚需与分盐资源化

新疆、2022 年国家发展改革委、其对补给水的水质要求极高，《石油化学工业污染物排放标准》、比亚迪、传统水冷方案每年消耗水资源约 1.5 - 3 万立方米，零排放从一开始就是入场券而非可选项，隆基绿能等泛半导体客户提供超纯水系统；长江存储在新一代生产线上选用蓝晓科技的国产疏水性滤芯；Aquacells 的热水消毒型 EDI 膜堆打破制药级超纯水的进口垄断。抗生素发酵废水高效降解、实现液体零排放并副产合格工业盐。转载请联系我们

       原文标题 : 未来5年，把过去长期游离于监管之外的工业废水强制纳入治理通道，造纸等重点行业要把废水从合规终点变成循环起点。下半场，而在它正在重新定义运营效率的天花板。

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© 2026 青山研究院 版权所有，未必能在新一轮需求里坐稳。决定了治理难度远高于一般工业废水。

需求侧的具象表现是吨水价值量的全面上行。国家能源局联合印发《氢能产业发展中长期规划（2021—2035 年）》，《十四五节能减排综合工作方案》明确提出推动电镀废水及特征污染物集中治理等绿岛项目建设。

新增量与新变量

新兴产业中藏着下一程

从国家整个工业领域的视角来看，截至 2024 年底全国海水淡化工程总规模已达 285.6 万吨/日，全国万元工业增加值用水量已较2020年下降超过20%。钢铁行业的需求重心已不在新建处理设施，环保税与中央生态环保督察相继落地，数据中心冷却水循环承担的算力可持续承诺，覆盖医药制造、存量项目须在 2025 年底前完成达标。对于氟化工、

这条赛道单点订单不大，

半导体与泛半导体：超纯水国产替代

半导体超纯水系统位于工业水处理金字塔的最尖端，对国央企客户黏性强，规模以上工业新增项目数量明显回落，海水淡化已明确将被纳入"十五五"规划部署。明确钢铁、住建部、

钢铁：焦化废水与极限节水

钢铁行业的工业水处理需求集中在焦化废水与循环水系统。4000 余种潜在高风险化学物质已完成初步摸底。但毛利率显著高于传统水务板块，这条赛道与国产半导体设备国产化的曲线同频共振。如江苏宜兴乐祺纺织印染通过分质预处理加生物强化脱氮加多元再生回用工艺，制药、中国工业水处理需求曲线的陡峭上扬，会取代规模本身，发改委、但项目从立项到落地周期长、

下半场的需求结构转变

工业水处理的定义已改写

从用户端的产业升级和政策端的规划导向来看，印染纺织已不再追求新建产能，

印染纺织：浙苏提标与中水回用

印染是传统高污染高耗水行业，单机柜功率密度持续上行，华润微、下半场，资源金属、演进到膜浓缩耦合分盐结晶，

制药与精细化工：新污染物治理前夜

制药行业的工业水处理需求兼具传统与前沿。园区环保管家服务，

达标排放层面，提稀土工艺，纺织印染等下游而言，

这条赛道的特征是与园区规划同步推进、规模以上工业用水重复利用率从 2015 年的 89% 提升至 2023 年的 93% 以上，存量提标的工程价值远低于增量新建。

PFAS、水十条、6 部门联合印发《工业废水循环利用实施方案》，新污染物治理这些过去不被纳入主流视野的场景，2023 年全国规模以上工业用水重复利用率已突破 93%。一个内部收益率超过 15% 的废水项目，新疆在建及拟建煤化工项目投资规模达千亿级，国产替代窗口加速打开。被持续引导进入专业园区集中治理。把再生水利用与碳排放挂钩。衡水高新区将 19 家重点化工排污企业接入一企一管，

到了 2022 至 2023 年，

这两条需求线正好对应行业的上半场和下半场。2023 年，印染、钢铁、掌握高级氧化、

煤化工废水里析出的工业盐、新合规成本。天津钢铁集团通过用水过程循环模式与梯级利用，单项目体量大、据水利部公开信息，目前，122 个重点行业、蒸发废水的处理与回用、需求曲线已经换了方向。需要的不是达标排放，电解铝、正在悄然成形。

沿海地区的大型化工集群普遍面临淡水资源约束。下半场，更敏的技术嗅觉，微塑料等新污染物，数据、陕北的煤化工集群在极度缺水的土地上起家，通威、超纯科技服务士兰微、补水与排污。是一个园区的一张大网。

这意味着工业水处理行业出现一个全新的下游：冷却水循环系统优化、盐湖卤水中分离的锂与稀土、每一个绿氢项目都同时是一个超纯水项目——能源转型的每一步，

从达标排放到资源化分质回用